Dolandırıcılık ve scam’ler, en iyi düzenlenmiş borsalarda bile çok yaygın hale gelmiş durumda. Düzenlenmemiş varlığı nedeniyle, anonim kripto para dünyası daha fazla tehlike getiriyor.
İlk madeni para, token satışı veya tokenlerin lansmanı, geleneksel kitle finansmanına (croüd-financing) benzemektedir. ICO, Yeni kripto para projeleri için para toplamak ve bankaların ve risk kapitalistlerinin genel olarak ihtiyaç duyduğu geleneksel, iyi düzenlenmiş sermaye inşasını atlatmak için inşa edilmiştir. Başlangıçta, bir madeni para veya token, yasal ihale veya yatırımcılardan gelen diğer kripto para birimleri ile değiştirilmektedir. Yatırımcılar genellikle bu tekliflere, yatırımdan sonra madeni paralarının veya token’lerin değerini artırmak amacıyla hisse senetlerine yatırım yapacakları gerekçelerle açık olmaktadır.
Federal menkul kıymetler yasasına göre bir ICO’nun veya başka herhangi bir kripto para birimi teklifinin doğası, her bir özel işlem yapısının özelliklerine bağlıdır. Eğer menkul kıymet işleme konu ise bu SEC tarafından düzenlenir. Bu durumda, bir ICO’da satılan tokenler ya SEC’e kayıtlı olmalı ya da örneğin özel yerleşim olarak kayıt muafiyetine uygun olmalıdır.
Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu bugün dijital para girişimcisini ve onun kurmuş olduğu şirketi yüzlerle yatırımcıya ilk halka arz (Initial Coin Offering) sunarak $42 milyon para toplayip, yatırımcıları kandırmakla suçladı. SEC’in şikayeti, UnitedData, Inc. d/b/a Shopin’in kurucusu Eran Eyal’in Ağustos 2017’den Nisan 2018’e kadar bir ICO’da Shopin Token satarak sahte bir kayıt dışı menkul kıymet teklifi gerçekleştirdiğini iddia ediyor. https://www.sec.gov/news/press-release/2019-259
Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu bugün Virginia merkezli Boon’a yönelik suçlamaları açıkladı. Tech ve CEO’su Rajesh Pavithran, $5 milyon değerinde dijital varlık menkul kıymetlerinin ilk halka arzında (ICO) dolandırıcılık yaptığı ve kayıt ihlallerine yol verdiği iddialarıyla suçlandı. SEC’e göre, Kasım 2017’den Ocak 2018’e kadar Boon, Tech ve Pavithran, 1.500’den fazla yatırımcıya iş ilanı veren işverenler ile iş arayan serbest çalışanlar arasında bağlantı kurarak bir platform geliştirmek ve pazarlamak için Birleşik Devletlerde ve dünya genelinde Boon Coin satarak yaklaşık 5 milyon dolar topladı. – https://www.sec.gov/news/press-release/2020-181
“Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu bugün üç kişiyi, kayıt dışı dijital varlık menkul kıymetlerinin ilk halka arzını (ICO) yaparak 11 milyon dolardan fazla para toplayarak perakende yatırımcıları dolandırmakla suçladı. SEC’in, yaklaşık Aralık 2017’den Mayıs 2018’e kadar ABD New York Doğu Bölgesi Bölge Mahkemesinde açılan şikayetine göre, Start Options ve Bitcoiin2Gen’in kurucusu Kristijan Krstic ve bu şirketlerin ABD merkezli birincil destekçisi John DeMarr, hileli bir şekilde yatırımcıları dijital varlık menkul kıymetleri satın almaya teşvik etmiştir. SEC, yaklaşık Aralık 2017’den Ocak 2018’in sonlarına kadar Krstic ve DeMarr’ın Start Options’ın sözde dijital varlık madenciliği ve ticaret platformunu lanse ettiğini iddia ediyor. Şikayete göre, Start Options’ın “euro hacmi ve likidite açısından en büyük Bitcoin borsası” olduğunu ve “bağımsız haber medyası tarafından sürekli olarak en iyi ve en güvenli Bitcoin borsasını derecelendirdiğini” iddia etmektedir. – https://www.sec.gov/news/press-release/2021-22
https://www.sec.gov/corpfin/framework-investment-contract-analysis-digital-assets
https://www.investopedia.com/tech/how-identify-cryptocurrency-and-ico-scams/
https://www.investopedia.com/terms/h/howey-test.asp
https://www.sec.gov/oiea/investor-alerts-and-bulletins/ia_fraudulentdigitalasset